Interbank Seguros con pérdidas por 4 meses seguidos

Interbank Seguros S.A. es una compañía aseguradora que se dedica a la prestación de servicios de seguros para automóviles, patrimoniales, salud, personas y fianzas. Fundada en el mes de octubre del año 1999, tiene como accionistas principales a las instituciones Inversiones Chirgua, C.A., Cartera Central Corporation y BFC Banco Fondo Común C.A.

El análisis realizado a la compañía se ha fundamentado en la información disponible para el año 2016, la cual fue suministrada por la Superintendencia Aseguradora (Sudeaseg), el órgano gubernamental encargado de regular al sector en cuestión.

Fuente: Sudeaseg

Durante el año 2016, el resultado técnico bruto (RTB) de la aseguradora mostró un incremento de aproximadamente 31 millones de bolívares, lo que se traduce en un aumento de 183,84 por ciento. Esto ocurre a pesar de que del mes de abril hasta el mes de octubre de 2016 el resultado técnico bruto fue negativo, alcanzando su punto mínimo en el mes de julio (-51.918.000 millones de Bs). Sin embargo a partir de ese mes el RTB comienza a crecer, donde obtiene el valor más alto registrado del año, el cual fue precisamente en el último mes de año, alcanzando un poco más de 48 millones de bolívares.

El resultado técnico bruto refleja la diferencia entre las primas recaudadas y el importe de los gastos habidos por siniestros (pagados y pendientes), lo que significa que a medida que este valor crece la aseguradora está obteniendo un mayor margen entre su actividad principal y los gastos asociados a esta actividad.

Fuente: Sudeaseg

El resultado de reaseguro cedido refleja la diferencia entre los ingresos y egresos por reaseguro cedido. Durante el año 2016, según la información publicada por la Superintendencia, fueron siempre negativos, pasando en el mes de enero de Bs. -4.220.400 a su punto mínimo en el mes de diciembre 2016 alcanzando la cifra de 196.588.200 bolívares. Lo anterior indica que la cantidad de recursos egresados por concepto de reaseguro cedido fue mayor durante todo el año, a los ingresos recibidos por esa misma fuente.

Fuente: Sudeaseg

En relación al margen de solvencia, la cantidad de recursos requerida por parte de la empresa aseguradora para absorber pérdidas, fue positiva durante el 2016, incrementándose en promedio a una tasa inter-trimestral de 23%, y una variación acumulada de 85 por ciento desde diciembre del año 2015 a septiembre de 2016.

La mayor variación trimestral se dio en el tercer trimestre del año 2016, cuando el margen de solvencia creció un poco más de 37 millones 500 mil bolívares, lo cual se traduce en un incremento en términos porcentuales del 28%, a partir de la información suministrada por Sudeaseg. El Margen de Solvencia es la cantidad requerida por la aseguradora para absorber pérdidas vía variaciones extraordinarias en los resultados, a fin de que cumplan a cabalidad con los compromisos asumidos con los asegurados y con las cedentes en caso de riesgos aceptados en reaseguro. De modo que un crecimiento en el margen de solvencia implica que Interbank Seguros incrementó su capacidad para hacer frente a pérdidas a lo largo de todo el año 2016.

Fuente: Sudeaseg

El saldo operacional de la aseguradora, la ganancia o pérdida que resulta del total de las operaciones de la empresa, fue mixto durante el 2016, ya que si bien el saldo cierra el 2016 en positivo, alcanzando los 15.247.100 bolívares, desde junio al mes de septiembre, es decir en 4 meses del año, el saldo de operaciones de la aseguradora reflejó pérdidas, alcanzando en septiembre poco más de 36 millones de bolívares en pérdidas. Un saldo de operaciones positivo indica que al cierre del período de análisis la aseguradora obtuvo utilidades en función de la totalidad de operaciones que realiza.

Fuente: Sudeaseg

La comparación entre los siniestros pagados contra los siniestros pendientes de Interbank Seguros arroja que al cierre de 2016 los siniestros pagados fueron 6,64 veces mayores a los pendientes, y en promedio durante todo el año los siniestros pagados fueron 3,34 veces más grandes que los siniestros pendientes. Esto refleja que la aseguradora cumple con los pagos de los siniestros, teniendo estos un mayor peso en relación a los siniestros pendientes de la compañía aseguradora.

Análisis de Seguros y Banca.com

Félix E. Álvarez P. (@FelixEAlvarezP)

Seguros La Occidental Una Empresa en Alto Riesgo

La historia de la Occidental de Seguros se remonta a 1956, se funda en Maracaibo con un capital de 3.600.000,00 Bs y con tan solo 16 empleados. La empresa fue creciendo con el pasar del tiempo de manera paulatina, viéndose en la década de los años 70 con mejoras en la infraestructura y nuevas sedes en el país, hasta llegar la década de los años 90, tiempo en el cual el Banco Occidental de Descuento adquirió la mayoría de las acciones de la aseguradora, dándole así solidez financiera y la posibilidad de incrementar su capital social.

Una vez conversado lo anterior acerca de la Occidental de Seguros, es hora de analizar un poco sus indicadores principales, en primer lugar, hablaremos del Resultado Técnico Bruto (RTB) de la entidad aseguradora, esta es la diferencia entre las primas recaudadas y el importe de los gastos habidos por siniestros, si el resultado es negativo, existe pérdida técnica bruta; caso contrario, se dice que existe utilidad técnica bruta.

En la siguiente gráfica se evidencia como la empresa en cuestión durante todo el año 2016 presentó un comportamiento negativo en el RTB, indicando de esta manera que parte de su estructura de ganancias y pérdidas estuvo inestable.

Resultado Técnico Bruto Occidental de Seguros 2016

Fuente: SUDEASEG, elaboración Seguros y Banca

En este mismo orden de ideas, se tiene a otro indicador, se hace referencia al Resultado del Reaseguro Cedido (RRC), este mide la diferencia de los ingresos obtenidos por la decisión de la empresa de asegurar los seguros que se crearon previamente con ventas de pólizas a clientes, con respecto a los egresos de la misma transacción.

Si los egresos de la empresa por reaseguro cedido son mayores que sus respectivos ingresos, como es obvio, el resultado tendrá un saldo negativo; para el caso contrario, el resultado tendrá saldo positivo. Si detenemos nuestro análisis en el siguiente gráfico, se empezará a entender más el criterio de las estrategias económicas de Occidental de Seguros, en este caso, para comienzos del año 2016, los resultados del RRC fueron positivos, pero nada alentadores, sin embargo, para el tercer mes la relación empezó a verse con magnitudes más favorables, esto implica que la empresa ha decidido utilizar a los Reaseguros como un segmento de mercado homogéneo, sin competencia aparente, para así obtener ganancias.

Resultado Reaseguro Cedido Occidental de Seguros 2016

Fuente: SUDEASEG, elaboración Seguros y Banca

Ahora bien, se ha planteado revisar un indicador más general de la situación financiera de Occidental de Seguro, esto con el objetivo de tener un criterio más amplio, en este caso se ha decidido utilizar al Resultado Técnico Neto (RTN), este es el resultado de la diferencia entre todos los ingresos de carácter técnico y los egresos por este mismo concepto, incluyendo las operaciones del Reaseguro Cedido. Si el resultado es negativo, existe pérdida técnica neta; caso contrario, existirá utilidad técnica neta.

Habiéndose explicado lo anterior, podemos analizar en mejor medida el comportamiento de este indicador durante el 2016, en la siguiente gráfica se tiene que durante la mayoría del año la empresa logró utilidad neta, fue a partir del mes de septiembre que empezaron a tener pérdida técnica neta, estos resultados denotan que la estrategia de establecer esfuerzos en el segmento de los Reaseguros no logró la estabilidad financiera para la empresa, de tal manera que para el 2017 la empresa debería minimizar el riesgo y diversificar sus esfuerzos para los diferentes segmentos del mercado.

Resultado de Técnico Neto General de Occidental de Seguros 2016

Fuente: SUDEASEG, elaboración Seguros y Banca

Una vez observado los anteriores indicadores, se debe concluir que la aseguradora Occidental de Seguros es una empresa con riesgo financiero alto, aun cuando cumplen con los porcentaje de Patrimonio Propio No Comprometido con respecto al Margen de Solvencia, es decir tienen una estructura de patrimonio adecuada como para cubrir sus obligaciones frente a sus clientes, se debe tener en cuenta que sus estructuras de egresos no están siendo manejadas de manera adecuada, como tampoco sus estrategias de mercado para asegurar hacer a la entidad operativa, todo implica que si las decisiones de los que manejan esta institución no cambian en el mediano y largo plazo, esta puede entrar en una crisis profunda que la haga salir del mercado asegurador.

Fuente: Segurosybanca.com 

Publican en Gaceta Oficial las condiciones de las pólizas para vehiculos

En la Gaceta Oficial 41.136 fueron publicadas las Providencias de la Superintendencia de la Actividad Aseguradora, mediante las cuales se aprueba con carácter general y uniforme las condiciones generales de los Contratos o Pólizas de Seguros de Casco de Vehículos para el Transporte Terrestre, Patrimonial y Obligacional o de Responsabilidad con sus aplicaciones en el sector asegurador.

Descargue Providencias sobre Pólizas de Seguros de Casco de Vehículos para el Transporte Terrestre